Gold braucht schwache Wirtschaftsdaten als Katalysator, um die Preise nächste Woche in die Höhe zu treiben

Aug 18, 2023

(Kitco News) – Der Goldmarkt bleibt trotz erheblichen Gegenwinds widerstandsfähig; Nach Ansicht einiger Analysten benötigen Edelmetalle jedoch dringend einen Katalysator, um die Preise aus ihrem aktuellen Abwärtstrend herauszudrücken.

Nach vier Verlustwochen geht Gold mit einem leichten Plus ins Wochenende. Die Gold-Futures im Dezember wurden zuletzt bei 1.9410,90 USD pro Unze gehandelt, ein Plus von 1,27 %. Trotz der Zuwächse stellen Analysten fest, dass der Goldmarkt im Allgemeinen in einem „Abwartemodus“ verharrt und die Wirtschaftsdaten der nächsten Woche zu kritischer Volatilität führen könnten.

Die US-Wirtschaftsdaten spielen weiterhin eine wesentliche Rolle für die Stimmung am Goldmarkt. Die Federal Reserve hat erklärt, dass sie die Zinssätze länger hoch halten wird, da eine gesunde Wirtschaftsaktivität weiterhin den angespannten Arbeitsmarkt stützt.

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Powell, bekräftigte diese Haltung am Freitag in seinen vorbereiteten Bemerkungen während der jährlichen Klausurtagung der Zentralbank in Jackson Hole. Obwohl Powell nur wenige neue Informationen lieferte, bekräftigte er die Haltung der Zentralbank, die Inflation auf ihr Ziel von 2 % zu senken, auch wenn diese weiterhin datenabhängig sei.

„Wir navigieren bei bewölktem Himmel nach den Sternen. Unter solchen Umständen sind Überlegungen zum Risikomanagement von entscheidender Bedeutung. Bei den kommenden Treffen werden wir unsere Fortschritte auf der Grundlage der Gesamtheit der Daten sowie der sich entwickelnden Aussichten und Risiken bewerten“, sagte Powell in seinen Bemerkungen.

Phillip Streible, Chef-Marktstratege bei Blue Line Futures, sagte, schwache Daten mit Schwerpunkt auf dem Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag könnten dem Edelmetall neues Leben einhauchen und ein frühes Signal dafür liefern, dass der Straffungszyklus der Zentralbank beendet sei; Allerdings fügte er hinzu, dass der Markt einige erhebliche Hürden zu überwinden habe.

„Selbst wenn sich der Markt umkehrt, könnten Anleger immer noch zögern, wieder einzusteigen. Anleger werden in naher Zukunft eine konservativere Haltung gegenüber Gold und Silber einnehmen. Die Preise müssen über 1.971 US-Dollar steigen, um neutral zu werden, aber die Preise können nicht einmal den Widerstand bei 1.951 US-Dollar durchbrechen.“

Während einige Analysten Powells Aussage als „langweilig“ bezeichneten, weisen sie darauf hin, dass der Status quo weiterhin ein komplexes Umfeld für Gold sei.

Craig Erlam, leitender Marktanalyst bei OANDA, sagte, dass die Aufwärtsdynamik von Gold kurzfristig begrenzt sein könnte.

„Die Kommentare von Powell haben die Händler nicht beruhigt, und die Händler müssen sich zunehmend damit abfinden, dass die Zinsen noch länger höher bleiben, den Dollar stärken und Gold heute erneut belasten. Derzeit liegt er immer noch über 1.900 US-Dollar, aber nur knapp. Die Fed ist offensichtlich noch lange nicht davon überzeugt, dass die Aufgabe erledigt ist“, sagte er in einer Notiz.

Auch wenn das Aufwärtspotenzial von Gold auf kurze Sicht begrenzt zu sein scheint, könnten die Abwärtschancen bei Gold ebenfalls begrenzt sein. Christopher Vecchio, Leiter Futures und Devisen bei Tastylive.com, sagte, dass der Goldpreis deutlich niedriger ausfallen dürfte, wenn die Anleiherenditen nahe dem 15-Jahres-Hoch bleiben.

Er vermutet, dass die wachsende wirtschaftliche Unsicherheit in China und die Gefahr einer Stagflation in Europa dazu beitragen, die Nachfrage nach Gold als sicheren Hafen zu stützen.

„Die chinesische Regierung wird viel gutes Geld für schlechte Investitionen ausgeben müssen. Diese Unsicherheit trägt dazu bei, den Mindestpreis für Gold und Silber anzuheben“, sagte er. „Ich denke, die schlimmsten Tage für Gold und Silber sind vorbei. Der Markt ist noch nicht bereit, weiter zu steigen, aber ich gehe davon aus, dass wir für eine Weile einen Trend um die 1.900-Dollar-Marke erreichen könnten“, sagte er.

Einige Analysten weisen darauf hin, dass Silber bereits einen leichten Short Squeeze erlebt hat, da die Preise die Woche mit einem Plus von 2,4 % beenden dürften.

Vecchio fügte hinzu, dass jegliche Anzeichen einer wirtschaftlichen Schwäche die US-Notenbank davon überzeugen könnten, dass sie die Zinsen nicht weiter erhöhen müsse.

Während das Hauptrisikoereignis der Freitag mit der Veröffentlichung des US-Beschäftigungsberichts für August sein wird, stehen nächste Woche mehrere hochkarätige Berichte auf dem Programm.

Die Daten der nächsten Woche:

Dienstag:US-Verbrauchervertrauen, JOLTS-StellenangeboteMittwoch:ADP-Gehaltslisten für Privatpersonen, vorläufiges BIP für das 1. Quartal, ausstehende HausverkäufeDonnerstag:Kern-PCE, persönliches Einkommen und Ausgaben, wöchentliche ArbeitslosenansprücheFreitag:Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft, ISM-Einkaufsmanagerindex-Umfrage für das verarbeitende Gewerbe

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Für Kitco News